mghrshw 发表于 2023-8-9

远程工作加高利率 无力偿债纽约商业地产增多


远程工作和高利率导致商业地产寒冬,纽约市越来越多的商业建筑的债务超过现有价值,甚至有的大楼因为无法还贷款而将产权转让给贷方。

根据纽约大学和哥伦比亚大学的研究,由于远程工作,目前纽约市超过五分之一的办公空间空置。许多大楼的收入因此大幅减少。房地产公司JLL的研究也显示,曼哈顿有500多栋商业大楼的现有价值已经低于购买价格,这500多栋大楼总共跌价超过380亿美元;根据该公司内部的模型计算,今年第二季度,全市有112栋大楼的债务超过现有价值,而第一季度只有73栋。

雪上加霜的是,在此期间利率大幅上升,许多商业房地产贷款将在明年到期,必须进行再融资。商业房地产公司Trepp的报告指出,全市五区有70多栋债信不良的商业建筑,去年12月全市办公楼贷款拖欠率仅为0.19%,今年6月已上升到2.07%,尽管这一数字和2011年经济大衰退后的5.1%仍相去甚远,但是今年下半年和明年的数字可能会变得更糟,因为到明年底将有数十亿美元的贷款到期需要进行再融资。

在收入减少和成本上升的压力下,已经迫使一些商业大楼业主被迫将产权转给贷方。如位于曼哈顿百老汇1619号的布里尔大厦(Brill Building),以音乐产业办公室和工作室而闻名,一些最受欢迎的美国歌曲就是在这里创作出来的。原有业主布鲁克菲尔德地产公司(Brookfield Properties)将大楼产权转让给了麦克房地产公司(Mack Real Estate),麦克公司正是借钱给布鲁克菲尔德的贷方。

商业房地产价值减少也会影响纽约市府的地产税收入,因为全市约20%的地产税收入来自商业建筑。纽约大学和哥伦比亚大学今年春天的联合研究预测,到了2029年,全市办公楼价值将减少44%。

根据市主计长今年夏天发布的报告,提供乐观和悲观两种预测模型。乐观的模型预测,市府2025财政年度(2024年7月1日到2025年6月30日)的地产税收入将增加数千万美元,2027财年更增加数亿美元;但悲观的模型预测,从2025财年到2027财年,市府的地产税收入每年将减少至少1.2亿美元,最糟的情况是2027财年,将减少11亿美元以上。

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