谢田：中国开启断供潮 下一步怎么收场？

新年伊始，中国房地产市场又悄悄掀起了一个巨大的风暴，就是所谓的“断供潮”及随之而来的银行起诉弃房断供的几十万名房主。只不过，这场风暴还没有形成气候、没有让人们真正认识其破坏性的程度，就被中共政权给悄悄地扼杀了。但是，中共可能扼杀得了这个爆料出来的新闻，但它掩盖不了风暴背后的毁灭性打击力量。并且，弃房断供的浪潮和恒大等房地产公司的债务违约，是一枚硬币的两面，一个从消费者的角度，一个从开发商的角度，都揭示了中国房地产市场面临的巨大问题。并且，双方都面临中共国有银行的挤压，双方也都有可能将国有银行拖垮。

中国房屋断供潮来临的故事的源头，是中央财经大学教授韩复龄。韩复龄表示，断供潮来了，2022年刚开年，有20万名房主因弃房断供遭到四大银行起诉。1月14日，韩复龄在微博发帖说：“断供潮真的来了：2022年刚开年，四大行已经起诉20万断供房主。”当有网友询问消息的真实性时，韩复龄的回应是“内部消息”。

显然，中共病毒、武汉瘟疫的打击，中国经济下滑、私人企业、教培机构被打压，导致中国民众失业增加、收入下跌，所以中国断供潮将至的消息一直不断有传出。韩复龄后来再次发帖，分享了一张郑州律师收到的大量断供律师函。韩复龄是中央财经大学金融学院教授，波兰西里西亚大学经济学博士，荷兰、澳大利亚的访问学者。等到这个消息引起轩然大波之后，韩复龄又把相关消息悄悄撤了下来。还好，互联网是有记忆的。

按照中共央行的最新数据，截至2021年12月底，中国全国房地产贷款余额是52.2万亿元（人民币），个人住房贷款中90%以上用于支持首套房。如果按平均贷款余额100万元估算，这涉及到5,200万户家庭；如果按平均贷款余额200万元估算，这涉及到2,600万户家庭。最近暴露出来的数字，是不是冰山的一角呢？你可以说是的，20万弃房断供的家庭，是2,600万户的接近1%（0.766%），这又是一个什么样的概念呢？

我们可以用美国的房贷违约比率作为一个参照。根据美国贷款银行家协会（Mortgage Bankers Association’s，MBA）的数字，截至2021年11月，美国一至四单元的房地产贷款的违约率，是4.88%。这还是一个比上个年度相比，有所降低的数据。当然，中国人和美国人不同，美国的房贷标准确实太松，人们都记得2008年的次贷危机，那时的房贷标准更为松弛、后来的违约率也非常的高，最终导致次贷危机。所以，跟美国人相比看不出中国问题的严重性。毕竟中国人更注重储蓄、更注重家庭、更注重个人信用，但凡可以保得住自家的房地产，中国人怎么也不会看着银行把房子收回、拍卖掉。也许，跟另外一个中国人的国度、台湾做比较，更能看出中国大陆数字的严峻性。

按照中华民国内政部去年第3季的资料来看，全国购置住宅贷款的违约率仅为0.14%，更有7个县市低于此平均值。其中，新竹市与彰化县皆为0.08%并列最低，其次是台中市的0.09%，依序有新竹县0.1%、台南市0.12%、新北市与桃园市皆为0.13%。而违约率最高的县市是云林县的0.28%。这是2021年2月的数据。换句话说，按照华人的储蓄习惯、节省习惯、维护住房拥有权的决心，中国大陆的违约数据，跟台湾应该有得一比。而中国大陆的住房贷款开放也没有很多年，现在只是暴露出来的违约率数字，就居然是台湾的六倍！

中国法拍房的数量，近几年不断激增。中国最大的阿里平台法拍房数据显示，中国法拍房的挂牌量在4年的时间里飙涨近187倍。2017年，法拍房数量只有9,000套；2018年为2万套；2019年为50万套；2020年为120多万套；2021年，已经超过168万套。

中共的专制铁拳、无产阶级专政，中国人民已经饱尝，深受其害70年。但中共的金融铁拳的冷酷和无情，相信大部分国人可能从来没有见过，他们有些人可能都不敢相信，中国的银行，明明是“人民的银行”，居然跟资本主义社会的银行一样铁面无情，居然这么容易就又一次剥夺了国人的资产。

跟恒大等房地产企业的违约遥相呼应，中国民众的房贷断供潮，已经不可避免地开启。并且，下一步会越来越烈、越来越多。中共可能成功地对此盖上了盖子，希望戳破了窗户纸的韩复龄教授安然无恙。但中共的下一步，他们可能会怎么收场呢？

按正常的做法，或者按银行的意愿，银行当然要立即止损，尽快地收回，然后极快地拍卖、回收现金。但是，20万套房地产在市面迅速脱手，拍卖价最多能够达到市场价的六七成。断供者肯定血本无归，会丢掉所有的首付、这些年的房贷付款，最后还会欠银行一大笔钱。但与之而来的市场局面就是，20万吐血抛售的房地产，会带来房地产市场的巨大波动。非常大的市场价格崩盘，可能就从这里开始。中共敢冒这个风险吗？

如果中共害怕出现这样的崩盘局面，就必须对银行和断供者施加双重压力，迫使他们达成妥协方案，避免收回和法拍。但20万户家人情况千变万化，财务状况各有不一，中共有能力派出工作组、针对20万家庭逐一做“思想工作？”恐怕相当困难。

如果中共最后决定出手相助，让法拍完成但出手购买、维系房价。这无疑又是一枚中共必须自己吞下的毒药丸，因为其它银行和更多的违约者都会抓住这样的机会，再次分享“维稳旗号”之下的社会主义大餐。

2022中共房地产经济的破灭，又增加了一个最新的触发点。